Kryptovirksomheder i Holland og resten af EU er reguleret af forordningen om markeder for kryptoaktiver (MiCA), ikke analogt med gældende finanslovgivning. Siden MiCA's regler for udbydere af kryptoaktiver trådte i kraft, kræver udbud af kryptotjenester i EU en licens snarere end en registrering, og en licens opnået i én medlemsstat kan overføres til andre.
For Holland erstattede dette den tidligere holdning, hvor udbydere af vekslings- og depottegnebogstjenester registrerede sig hos De Nederlandsche Bank (DNB) udelukkende med henblik på hvidvaskning af penge uden nogen tilsyns- eller adfærdstilladelse.
Hvad dækker MiCA?
MiCA skelner mellem tre kategorier af kryptoaktiver: aktivrefererede tokens, som refererer til en kurv af værdier; e-penge-tokens, som refererer til en enkelt officiel valuta; og andre kryptoaktiver, den kategori de fleste tokens falder ind under.
Udstedere af aktivrefererede tokens og e-pengetokens skal have autorisation og skal opfylde reserve- og indløsningskrav. Udstedere af andre kryptoaktiver skal offentliggøre en hvidbog, der opfylder de foreskrevne indholdskrav, og de er ansvarlige for dens nøjagtighed.
Tjenesteudbydere – børser, depotbanker, handelsplatforme, mæglere, porteføljeforvaltere, rådgivere – skal have autorisation som udbyder af kryptoaktiver. Denne autorisation medfører krav til ledelse, egenkapital, opbevaring og adskillelse af klientaktiver, klagebehandling, interessekonflikter og outsourcing. MiCA indførte også en markedsmisbrugsordning for krypto, der dækker insiderhandel, ulovlig videregivelse og markedsmanipulation.
Det, som MiCA ikke dækker, er lige så vigtigt: kryptoaktiver, der kvalificerer som finansielle instrumenter, forbliver under den eksisterende lovgivning om finansmarkederne, og fuldt decentraliserede ordninger uden en identificerbar tjenesteudbyder falder uden for MiCA.
Hvilke regler mod hvidvaskning af penge gælder?
Udbydere af kryptotjenester er forpligtede enheder i henhold til rammerne for bekæmpelse af hvidvaskning af penge: Du skal udføre klientdue diligence, overvåge transaktioner og rapportere usædvanlige transaktioner.
Forordningen om pengeoverførsel udvider rejsereglen til også at omfatte kryptooverførsler: Oplysninger om oprindelsessted og modtager skal ledsage en transaktion, herunder, under definerede betingelser, overførsler, der involverer selvhostede tegnebøger.
Hvordan behandler hollandsk lov de kryptoaktiver, du besidder?
Hollandsk lov behandler et kryptoaktiv som en formue, der kan ejes, overføres, udlægges og arves. Dette har praktiske konsekvenser: krypto tæller blandt de aktiver, der deles ved en skilsmisse, er en del af et dødsbo, kan beslaglægges ved fuldbyrdelse og skal selvangives til skatteformål.
Adgang er det tilbagevendende problem i hver af disse situationer: aktiver, hvis nøgler er mistet, er i praksis væk, uanset den juridiske situation.
Hvad skal man som virksomhed tjekke?
Tre spørgsmål afgør de fleste sager. Er det, du tilbyder, en kryptovalutatjeneste, der kræver autorisation, eller falder det uden for definitionerne? Hvis du udsteder en token, hvilken kategori falder den ind under, og hvad kræver det af et whitepaper eller en autorisation? Og kan dine procedurer til bekæmpelse af hvidvaskning af penge opfylde rejsereglen i praksis, ikke kun på papiret?
Resumé
- Krypto-aktivertjenester i EU kræver en MiCA-licens, der kan indsendes via pas på tværs af medlemslandene.
- Tokenudstedere står over for forskellige krav afhængigt af, om de udsteder aktivrefererede tokens, e-penge-tokens eller andre kryptoaktiver.
- Udbydere af kryptotjenester er fortsat underlagt pligter til bekæmpelse af hvidvaskning af penge og rejsereglerne.
- Hollandsk lov behandler kryptoaktiver som ejendom: de optræder i skilsmisser, dødsboer, skatteopgørelser og tvangsfuldbyrdelse.
- Det er normalt mistede nøgler, ikke de juridiske rammer, der sætter et kryptoaktiv uden for rækkevidde.
Vores advokater rådgiver om licens- og klassificeringsspørgsmål, dokumentation af tokens, overholdelse af hvidvaskregler og tvister om kryptoaktiver, herunder inddrivelse og udlæg.
Er du usikker på, hvor du står? Fortæl os om din situation. Vi giver dig besked om dine muligheder inden for en arbejdsdag.
Hvordan Law & More kan hjælpe dig med dette, er forklaret på vores IT-advokat .
